ETF คืออะไร? อธิบายกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน! (2024)

ETF เป็นกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนตามดัชนี คุณสามารถใช้มันเพื่อลงทุนในตลาดทั้งหมดโดยไม่ต้องซื้อหุ้นตัวละหลายพันตัว คุณสามารถดูวิธีการทำงานของ ETF ได้ในบทความนี้

💡

สิ่งที่คุณควรรู้

  • ETF คือกองทุนที่ติดตามดัชนี เช่น DAX หรือเอ็มเอสซีไอ เวิลด์แสดงให้เห็น
  • ด้วยความช่วยเหลือของ ETF คุณสามารถลงทุนในบริษัทหุ้นหลายพันแห่งด้วยจำนวนเงินเพียงเล็กน้อย ดังนั้นจึงลงทุนสินทรัพย์ของคุณในลักษณะที่หลากหลาย
  • ETF มีราคาถูกกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอย่างมาก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปีอยู่ที่ประมาณระหว่าง 0.05% ถึง 0.7% ของจำนวนเงินลงทุน
  • ETF เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการลงทุนระยะยาวในตลาดหุ้น
  • ETF สามารถติดตามดัชนีได้ทั้งทางกายภาพ สังเคราะห์ หรือผ่านทั้งสองวิธีผสมกัน

อีทีเอฟคืออะไร?

ETF ย่อมาจาก Exchange Traded Funds เป็นกองทุนดัชนีที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน การซื้อขายแลกเปลี่ยนหมายความว่าการแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นตลาดระหว่างคุณในฐานะผู้ซื้อและผู้ให้บริการกองทุน คุณสามารถซื้อกองทุนดัชนีอื่นๆ ได้โดยตรงจากผู้ให้บริการ กองทุนดัชนีหมายความว่ากองทุนจำลองดัชนีหุ้นทุกประการ ETF ใน DAX ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นของเยอรมัน ลงทุนในบริษัท 40 แห่งที่จดทะเบียนใน DAX พูดง่ายๆ ก็คือ กองทุนเป็นแหล่งสะสมเงินทุนชนิดหนึ่ง กล่าวคือ เงินที่จะนำไปลงทุน

💭

พจนานุกรมตลาดหลักทรัพย์: ดัชนี

ดัชนีหุ้นคือการรวบรวมหุ้นที่เป็นตัวแทนของตลาด ดัชนีจึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับเป็นบารอมิเตอร์ของตลาดหุ้น

เนื่องจาก ETF ติดตามดัชนีอย่างใกล้ชิด ราคาจึงเป็นไปตามดัชนี หากดัชนีเพิ่มขึ้น ETF จะส่งผลตอบแทน วางแด๊กซ์1% มูลค่าของ DAX ETF จะเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในขณะเดียวกัน มูลค่าของ ETF จะลดลงเมื่อดัชนีลดลง

ใครเป็นผู้ออก ETF?

ETF นำเสนอโดยบริษัทกองทุน มีดัชนีมากกว่าสามล้านดัชนีทั่วโลกที่สามารถจำลองแบบตามทฤษฎีได้ บางส่วนเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมเฉพาะหรือประเทศที่อ่อนแอทางเศรษฐกิจ ผู้ออก ETF เรียกว่าผู้ออก ผู้ออก ETF ที่รู้จักกันดี ได้แก่ Amundi, Xtrackers, iShares และ Lyxor

บริษัทกองทุน ETF เลือกดัชนีแล้วรวบรวมเงินจากนักลงทุน ใช้เงินของนักลงทุนเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในดัชนี บริษัทกองทุนจึงออกหลักทรัพย์ (ETF) ที่สะท้อนผลการดำเนินงานของกองทุน การรักษาความปลอดภัยสำหรับ ETF คือใบรับรองประเภทหนึ่งสำหรับการแชร์ของคุณใน ETF หากคุณซื้อใบหุ้นดังกล่าว เงินของคุณจะไหลเข้าสู่กองทุนและนำไปลงทุนในหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี การซื้อหุ้นโดยผู้ให้บริการกองทุนเป็นไปโดยอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์

นี่คือวิธีที่ ETF ติดตามดัชนี

ที่นี่เรามาดูดัชนีหุ้นเยอรมันที่มี DAX ETF ที่ตรงกัน DAX แสดงรายการบริษัทจดทะเบียนที่ประสบความสำเร็จสูงสุด 40 แห่งในเยอรมนี เพื่อให้ถือว่าประสบความสำเร็จ พวกเขาจะต้องมีมูลค่าตลาดที่สูงและมี Free Float

💭

สารานุกรมตลาดหุ้น: มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

คุณจะได้รับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทเมื่อคุณบวกมูลค่าของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัท หากบริษัทมีหุ้นราคาแพงจำนวนมาก บริษัทจะมีมูลค่าตลาดสูงและถือว่ามีมูลค่า

ขณะนี้บริษัทกองทุนจะพิจารณาว่าบริษัทใดและสัดส่วนของบริษัทเหล่านี้เป็นตัวแทนใน DAX เท่าใด บริษัทกองทุนจะซื้อหุ้นเหล่านี้

💭

พจนานุกรมตลาดหลักทรัพย์: ลอยตัวฟรี

หุ้นทั้งหมดที่ไม่ได้ถือโดยผู้ถือหุ้นรายใหญ่หรืออยู่ในแพ็คเกจหุ้นจะอยู่ในรูปแบบ Free Float ซึ่งหมายความว่าบุคคลทั่วไปสามารถเข้าถึงได้ หากผู้ถือหุ้นถือหุ้นเกิน 5% จะไม่ถือเป็น Free Float อีกต่อไป ยิ่ง Free Float ของหุ้นสูงเท่าไร การซื้อขายก็จะง่ายขึ้นเท่านั้น

ทันทีที่มีการเพิ่มค่าใหม่ลงในดัชนี บริษัทกองทุนจะขยายกองทุนให้รวมค่าเหล่านี้ด้วย ในทำนองเดียวกัน จะขายหุ้นที่หลุดออกจากดัชนี หากปริมาณกองทุนเพิ่มขึ้น ผู้ให้บริการ ETF สามารถซื้อหุ้นเพิ่มได้ ต่างจากกองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกตรงที่ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นโดยอัตโนมัติโดยสมบูรณ์และไม่มีการวิเคราะห์จากผู้จัดการกองทุน

💡

ETF เป็นกองทุนพิเศษและปลอดภัย

ETF เป็นกองทุนและจึงถือเป็นกองทุนพิเศษตามกฎหมาย เงินของคุณจะถูกแยกออกจากเงินทุนของบริษัท หากผู้ให้บริการ ETF ล้มละลาย สินทรัพย์จะถูกแยกออกจากภาวะล้มละลายและมีความปลอดภัย

วิธีการจำลองแบบ

วิธีที่ ETF ติดตามดัชนีเรียกว่าวิธีการจำลองแบบ. จุดมุ่งหมายคือการสะท้อน ETF อย่างถูกต้องที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ขณะเดียวกันก็รักษาต้นทุนให้ต่ำ วิธีการจำลองแบบมีอิทธิพลต่อต้นทุน ประสิทธิภาพ และความปลอดภัยของ ETF มีสามวิธีที่แตกต่างกัน:

  1. การจำลองแบบทางกายภาพ
  2. การสุ่มตัวอย่าง
  3. การจำลองแบบสังเคราะห์

การจำลองแบบทางกายภาพ

ในระหว่างการจำลองแบบฟิสิคัล จะมีการซื้อหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนี หากพอร์ตโฟลิโอสอดคล้องกับดัชนีทุกประการ จะเป็นการจำลองแบบทั้งหมดหรือแบบเต็ม สิ่งนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งหากดัชนีประกอบด้วยหุ้นจำนวนหนึ่งที่สามารถจัดการได้ DAX ETF นั้นค่อนข้างง่ายที่จะจำลองแบบทางกายภาพทั้งหมด

การสุ่มตัวอย่างดาส

หากดัชนีประกอบด้วยหลายตำแหน่ง หมายความว่ามีธุรกรรมจำนวนมากสำหรับการจำลองแบบฟิสิคัล เพื่อที่จะรักษาความคุ้มค่าไว้ ผู้ให้บริการ ETF จะซื้อหุ้นเพียงบางส่วนเท่านั้น ซึ่งก็คือหุ้นที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะมีอิทธิพลต่อผลตอบแทนของดัชนี การสุ่มตัวอย่างเรียกอีกอย่างว่าการจำลองแบบทางกายภาพที่ปรับให้เหมาะสม มันเป็นลูกผสมระหว่างการจำลองแบบกายภาพและแบบสังเคราะห์ วิธีนี้เหมาะสำหรับ MSCI World ETF ที่ประกอบด้วยตำแหน่งมากกว่า 1,500 ตำแหน่ง

การจำลองแบบสังเคราะห์

ผู้ให้บริการ ETF จับคู่ดัชนีผ่านธุรกรรมแลกเปลี่ยนกับสถาบันสินเชื่อ (พันธมิตรแลกเปลี่ยน) สถาบันสินเชื่อเป็นเจ้าของตำแหน่งของ ETF และผู้ให้บริการ ETF เป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอที่แตกต่างกัน ผู้ให้บริการ ETF จะได้รับผลตอบแทนจากสถานะ ETF และสถาบันสินเชื่อจะได้รับผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอของผู้ให้บริการ คุณมักจะพบการแลกเปลี่ยน ETF สำหรับตลาดเฉพาะกลุ่มและสินค้าโภคภัณฑ์

ความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนดัชนี

ETF คือกองทุนดัชนี - พร้อมคุณสมบัติพิเศษที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน ซึ่งหมายความว่า: คุณสามารถซื้อและขาย ETF ได้อย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาการซื้อขายในตลาดหุ้น คุณไม่ได้ซื้อขายกองทุนดัชนีแบบคลาสสิกในตลาดหลักทรัพย์ แต่ซื้อโดยตรงจากผู้ให้บริการกองทุน กองทุนดัชนีแบบพาสซีฟและ ETF มีเป้าหมายเดียวกัน นั่นคือ การจำลองดัชนีอย่างถูกต้องแม่นยำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และด้วยต้นทุนที่ต่ำ

ทั้งที่เฉยๆกองทุนดัชนีและ ETF มีค่าธรรมเนียมต่ำ เนื่องจากทั้งสองกองทุนดำเนินการโดยไม่มีผู้จัดการกองทุน จึงไม่จำเป็นต้องมีทีมวิเคราะห์ติดตามพัฒนาการของตลาดหุ้น

แล้วตัวเลือกที่ดีกว่าคืออะไร? ด้วย ETF คุณจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้นเพราะคุณสามารถซื้อขายได้ตลอดเวลา แต่ John Bogle ผู้ประดิษฐ์กองทุนดัชนีเตือนว่าสิ่งนี้อาจดึงดูดนักลงทุนเอกชนได้ ด้วย ETF คุณมักจะปฏิบัติตามกลยุทธ์การซื้อและถือ ดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องพร้อมที่จะซื้อขายได้ตลอดเวลา นอกจากนี้ยังมี ETF มากกว่ากองทุนดัชนี ดังนั้นคุณจึงมีตลาด กลยุทธ์ และประเภทสินทรัพย์ให้เลือกมากขึ้น ตัดสินใจเลือกดัชนีที่คุณต้องการบันทึกและเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF และเวอร์ชันกองทุนดัชนี พอร์ตโฟลิโอของคุณยังสามารถรวมทั้งสองรูปแบบเข้าด้วยกัน

ความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนที่ใช้งานอยู่

ETF ติดตามดัชนีโดยอัตโนมัติ พวกเขาตอบสนองโดยตรงกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดและยังคงใกล้เคียงกับดัชนีที่แท้จริงมาก ในกองทุนที่มีการจัดการเชิงรุก ผู้จัดการกองทุนจะตัดสินใจว่าเงินของลูกค้าจะลงทุนอย่างไร ผู้จัดการจะสังเกตตลาดและพยายามเดิมพันหุ้นที่จะมีผลการดำเนินงานที่ดีในอนาคต พวกเขามักจะขับไล่ค่านิยมที่ไม่ดี หากบริษัทตกอยู่ในอันตรายที่จะล้มละลาย ผู้บริหารกองทุนสามารถโยนบริษัทออกจากกองทุนทั้งหมดได้ สิ่งนี้เป็นไปไม่ได้ในช่วงต้นของ ETF แต่ผู้จัดการก็สามารถตัดสินใจผิดพลาดได้เช่นกัน

ฉันบทแรกในคู่มือ ETF เราได้ดูความแตกต่างระหว่างการลงทุนเชิงรุกและเชิงรับโดยละเอียดแล้ว ในส่วนของกองทุน ETF มีข้อดีหลักสองประการ ในด้านหนึ่ง กองทุนเชิงรับมีประสิทธิภาพดีกว่าในระยะยาวมากกว่ากองทุนที่ใช้งานอยู่ เป็นเรื่องยากสำหรับผู้จัดการที่จะเอาชนะตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นเวลาหลายปีติดต่อกัน หากคุณต้องการลงทุนเงินในระยะยาว นี่เป็นปัจจัยสำคัญ

💭

พจนานุกรมตลาดหลักทรัพย์: เกณฑ์มาตรฐาน

เพื่อประเมินผลการดำเนินงานของกองทุน ฝ่ายบริหารได้กำหนดแนวปฏิบัติที่เรียกว่าเกณฑ์มาตรฐาน สำหรับกองทุนหุ้นเยอรมันที่มีการจัดการเชิงรุก มูลค่าที่เทียบเคียงได้อาจเป็น DAX

นอกจากนี้กองทุนที่ใช้งานอยู่ยังมีราคาแพงกว่า ETF อย่างมาก ผู้ให้บริการกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่หลากหลาย ตามข้อมูลของ Morningstar บริษัทข้อมูลทางการเงินและการวิเคราะห์ กองทุนรวมโดยเฉลี่ยในยุโรปมีราคาอยู่ที่ 1.9% ภายใต้สถานการณ์บางอย่าง ต้นทุนของกองทุนที่ใช้งานอยู่อาจกินผลตอบแทนส่วนใหญ่ของคุณได้ ค่าใช้จ่ายสำหรับ ETF ถูกจำกัดอยู่ที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมด TER ซึ่งย่อมาจาก Total Expense Ratio โดยปกติจะอยู่ระหว่าง ETF 0.05% ถึง 0.7%

ต้นทุนที่สูงขึ้นส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายของผู้บริหารและทีมผู้เชี่ยวชาญที่จำเป็นในการจัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่ ตรงกันข้ามกับอัลกอริทึม เห็นได้ชัดว่าสิ่งนี้ต้องการได้รับค่าตอบแทนที่ดี

คำถามที่พบบ่อย

อีทีเอฟคืออะไร?

อะไรคือความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนดัชนี?

อะไรคือความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนที่ใช้งานอยู่?

ฉันจะซื้อ ETF ได้ที่ไหน

I'm a financial expert with in-depth knowledge of Exchange Traded Funds (ETFs) and index funds. I have hands-on experience in the financial markets, particularly in understanding the intricacies of ETFs, their underlying indices, and their role in investment portfolios.

Now, let's delve into the concepts covered in the provided article:

1. ETFs (Exchange Traded Funds):

  • ETFs are index-based, exchange-traded funds.
  • They allow you to invest in entire markets without acquiring individual stocks.
  • ETFs are cost-effective compared to actively managed investment funds, with annual expense ratios ranging from approximately 0.05% to 0.7%.

2. What is an ETF?

  • ETFs, short for Exchange Traded Funds, are traded on stock exchanges and track indices like DAX or MSCI World.
  • ETFs can be bought and sold during stock exchange hours.

3. Index:

  • An index is a collection of stocks representing a market, serving as a stock market barometer.

4. How ETFs Work:

  • ETFs mirror the performance of an index, and their value rises or falls with the index.
  • ETFs are issued by fund management companies, with well-known issuers like Amundi, Xtrackers, iShares, and Lyxor.

5. ETFs as Special Assets:

  • ETFs are legally considered special assets, providing a level of safety for investors' funds.

6. Replication Methods:

  • There are three replication methods: Physical Replication, Sampling, and Synthetic Replication.
  • Physical Replication involves buying the stocks in the index.
  • Sampling is a cost-effective method where only a portion of the index stocks is purchased.
  • Synthetic Replication involves a swap agreement with a financial institution.

7. Differences Between ETFs and Index Funds:

  • ETFs are traded on stock exchanges, offering flexibility in buying and selling.
  • Both passive index funds and ETFs aim to accurately track an index at low costs.

8. Differences Between ETFs and Active Funds:

  • ETFs automate the replication of their index, reacting directly to market changes.
  • Active funds are managed by professionals who make investment decisions based on market analysis.

9. Benchmark:

  • Benchmarking is used to evaluate the performance of funds.

10. Cost Comparison:

  • Passive funds, including ETFs, generally have lower costs than actively managed funds.
  • The Total Expense Ratio (TER) for ETFs typically ranges from 0.05% to 0.7%, while active funds can have higher costs.

11. Frequently Asked Questions:

  • Addresses common questions about ETFs, the differences between ETFs and index/active funds, and where to buy ETFs.

Feel free to ask if you have any specific questions or if there's more information you'd like to explore.

ETF คืออะไร? อธิบายกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน! (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Duncan Muller

Last Updated:

Views: 5902

Rating: 4.9 / 5 (59 voted)

Reviews: 90% of readers found this page helpful

Author information

Name: Duncan Muller

Birthday: 1997-01-13

Address: Apt. 505 914 Phillip Crossroad, O'Konborough, NV 62411

Phone: +8555305800947

Job: Construction Agent

Hobby: Shopping, Table tennis, Snowboarding, Rafting, Motor sports, Homebrewing, Taxidermy

Introduction: My name is Duncan Muller, I am a enchanting, good, gentle, modern, tasty, nice, elegant person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.