ETF Ratgeber: กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (2024)

อีทีเอฟคืออะไร?

ETF Ratgeber: กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (1)

ETF (“Exchange Traded Fund”) เป็นกองทุนที่ลงทุน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเหล่านี้สามารถซื้อและขายได้ในตลาดหุ้น คุณสมบัติที่เป็นลักษณะเฉพาะอีกประการหนึ่งของ ETF คือการติดตามดัชนี ด้วยคุณสมบัติทั้งสองนี้ ETF จึงเป็นที่รู้จักในนามกองทุนดัชนีซื้อขายแลกเปลี่ยน องค์ประกอบของมูลค่าของกองทุนดังกล่าวจะคัดลอกดัชนี เช่น ดัชนีหุ้นเยอรมัน หาก ETF อิงตาม Dax ก็จะมีรายการที่เกี่ยวข้องกันหลักทรัพย์ของบริษัท DAX จำนวนมูลค่าแต่ละค่าใน ETF จะขึ้นอยู่กับการถ่วงน้ำหนักของบริษัทใน DAX ประสิทธิภาพของ DAX ETF จึงสอดคล้องกับดัชนีหุ้นเยอรมัน ดังนั้น ETF ดังกล่าวจะขึ้นหรือลงตาม DAX หลักการของ ETF มีอธิบายไว้ในข้อความที่ตัดตอนมาจากFinanceScout24 Infographic: ETF คืออะไร

PDF ฟรี >> คุณควรหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเหล่านี้เมื่อลงทุนเงิน

สมัครรับจดหมายข่าวและรับ PDF ฟรี

ใน PDF คุณจะได้เรียนรู้วิธีหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปในการสร้างความมั่งคั่ง ทันทีที่คุณยืนยันการลงทะเบียน คุณจะได้รับ PDF ฟรีและข่าวสารทางการเงินที่สำคัญประจำเดือน แน่นอนคุณสามารถยกเลิกการสมัครได้ตลอดเวลา

มีการจัดการ ETF อย่างแข็งขัน

อย่างไรก็ตามไม่ใช่ทุกที่ที่ระบุว่า ETF มีกองทุนดัชนีด้วย ETF จำนวนมากยังคงเป็นกองทุนดัชนีที่บริสุทธิ์ แต่ก็มี ETF ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจำนวนมากขึ้นเช่นกัน Active ETF คือ ETF ที่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหรือทีมผู้จัดการตัดสินใจลงทุนโดยอาศัยการวิจัยและการวิเคราะห์เพื่อสร้างโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ดีที่สุดโดยการเลือกตำแหน่งและการจัดสรร เพื่อให้ได้รับประโยชน์จาก ETF แบบคลาสสิกที่มีต้นทุนต่ำอย่างได้เปรียบ คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้เลือกกองทุนดัชนีเชิงรับจริง ๆ เอกสารข้อมูลผลิตภัณฑ์ ETF มีข้อมูลที่จำเป็น

กองทุนดัชนีต่างๆ

เมื่อพูดถึงกองทุนดัชนี วิธีการติดตามดัชนีมีความแตกต่างกัน การจำลองแบบทางกายภาพคือการจำลองแบบที่แน่นอนของดัชนีเป้าหมายที่อธิบายไว้ข้างต้นโดยการซื้อองค์ประกอบดัชนีที่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ด้วยการจำลองแบบสังเคราะห์ แต่ละหุ้นของดัชนีเป้าหมายจะไม่ถูกซื้ออย่างแน่นอน กองทุนสามารถประกอบด้วยมูลค่าอื่น ๆ ได้มากถึงสิบเปอร์เซ็นต์ เพื่อให้นักลงทุนยังคงมั่นใจได้ว่ากองทุนของตนเป็นไปตามดัชนีเป้าหมายในการพัฒนา กองทุนดัชนีสังเคราะห์จึงเชื่อมโยงกับสิ่งที่เรียกว่าธุรกรรมสวอป ข้อตกลงการแลกเปลี่ยนเป็นหลักประกันสำหรับผลการดำเนินงานของกองทุนดัชนี หากผลกำไรหรือขาดทุนของกองทุนเบี่ยงเบนไปจากการพัฒนาของดัชนีที่คัดลอก พันธมิตรสวอปซึ่งโดยปกติจะเป็นธนาคารหนึ่งแห่งหรือมากกว่านั้นจะจ่ายหรือถอนส่วนต่าง ในที่สุดกองทุนดัชนีสังเคราะห์จะติดตามการพัฒนาดัชนีสำหรับนักลงทุน

ประเภทของดัชนีที่ติดตามการใช้ ETF นั้นเกี่ยวข้องกับนักลงทุน แต่ไม่ได้มีความสำคัญอย่างยิ่ง ด้วยกองทุนดัชนีที่จำลองแบบทางกายภาพ บางครั้งการพัฒนาอาจเบี่ยงเบนไปจากดัชนีเล็กน้อย (ข้อผิดพลาดในการติดตาม) สิ่งนี้อาจมีผลกระทบเชิงบวกและเชิงลบต่อผลตอบแทน ใน ETF ที่จำลองแบบสังเคราะห์ การแลกเปลี่ยนจะแก้ไขส่วนเบี่ยงเบนในระดับหนึ่ง ETF สังเคราะห์มักจะติดตามการพัฒนาดัชนีเป้าหมายให้ใกล้ชิดยิ่งขึ้น

การกระจายและการสะสม ETFs

โดยพื้นฐานแล้ว เมื่อมองหา ETF คุณต้องตัดสินใจว่ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบกระจายหรือแบบสะสมนั้นเหมาะสมกับคุณหรือไม่ ในกรณีแรก คุณจะได้รับเงินรางวัลรายปี ส่วนอย่างหลัง จะนำกลับไปลงทุนใหม่ทันที ทั้งสองมีข้อดีและข้อเสีย:

การกระจายสินค้าวิทยานิพนธ์
ข้อดีการแจกแจงปกติเงินเพื่อการใช้งานฟรีผลกระทบจากดอกเบี้ยทบต้น ไม่มีค่าใช้จ่าย และไม่ต้องใช้ความพยายามในการลงทุนซ้ำ
ข้อเสียต้นทุนและงานที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนซ้ำไม่มีการเพิ่มเงินสดอัตโนมัติ

ผลการดำเนินงานของอีทีเอฟ

ETF ไม่จำเป็นต้องซ่อนตัวจากกองทุนหุ้นทั่วไปพร้อมกับผลตอบแทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากกองทุนหุ้นมักหักค่าธรรมเนียมเงินเดือนผู้จัดการกองทุนและค่าใช้จ่ายในการบริหารก่อนที่ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนสุทธิ ด้วย ETF ต้นทุนเหล่านี้จะถูกตัดออกบางส่วน และโดยทั่วไปแล้วมักจะต่ำกว่าอย่างเห็นได้ชัด แผนภูมิด้านล่างแสดงพัฒนาการของ ETF ที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่รู้จักมากที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ต้องคำนึงถึงสกุลเงินที่เกี่ยวข้องเมื่อระบุปริมาณ:

อีทีเอฟสกุลเงินประสิทธิภาพ 1 ปีเป็น %ผลการดำเนินงาน 3 ปีเป็น %ปริมาณ (ในหน่วย Mio)
iShares Core DAX (R) (DE)ยูโร+17,14+33,0017.209.65
iShares S&P 500 (DE) UCITS อีทีเอฟดอลล่าร์+18,91+ 56,7113.876,41
iShares MSCI World (DE) UCITS ETF Incดอลล่าร์+18,27+ 42,377.596,92
iShares MSCI Emerging Markets (DE) UCITS ETF Incดอลล่าร์+14,09+ 0,025.358,44
iShares ยูโร STOXX 50 (DE)ยูโร+21,87+ 33,375.174,95
iShares FTSE 100 UCITS อีทีเอฟ (อิงค์)ปอนด์+ 5,08+26,724.039,30
Lyxor UCITS ETF ยูโร STOXX 50 D-EURยูโร+22,85+31,704.768,76
db x-trackers MSCI WORLD INDEX UCITS ETF 1Cดอลล่าร์+18,59+41,193.149,19
Deka EURO STOXX 50 UCITS ETFยูโร+21,13+ 32,491.025,04
iShares MSCI Japan B UCITS ETF (ตามบัญชี)เยนญี่ปุ่น+ 6,20+ 53,76138.500,50

แหล่งข้อมูล:ตลาดหลักทรัพย์ออนไลน์

ระดับความเสี่ยงสำหรับ ETF

ระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันจะให้ความช่วยเหลือในการเลือก ETF ได้จริง ในการดำเนินการนี้ ผู้ลงทุนควรพิจารณาก่อนว่าเป้าหมายการลงทุนใดที่ต้องการติดตาม การลงทุนควรทำอย่างปลอดภัยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้แต่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า หรือควรนำเงินไปลงทุนเพื่อหากำไรแม้ว่าความเสี่ยงจะสูงขึ้นตามลำดับก็ตาม แน่นอนว่ามีการประนีประนอมหลายประการระหว่างเป้าหมายการลงทุนทั้งสองนี้:

ระดับความเสี่ยงการจัดตำแหน่งศักยภาพในการสร้างรายได้ศักยภาพด้านความเสี่ยง
1เน้นความปลอดภัยต่ำจำนวนเล็กน้อย
2มุ่งเน้นผลกำไรเพิ่มขึ้นเล็กน้อยปานกลาง
3มุ่งเน้นการเติบโตสูงกว่าสูงกว่า
4เน้นความเสี่ยงเหนือค่าเฉลี่ยเหนือค่าเฉลี่ย
5เก็งกำไรสูงมากไม่ จำกัด

ระดับความเสี่ยงของ ETF แสดงอยู่ในเอกสารข้อมูลผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง ผู้ลงทุนสามารถเลือก ETF ตามข้อมูลนี้ได้

ข้อมูลเฉพาะของอีทีเอฟ

เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนอื่นๆ ETF มีคุณสมบัติพิเศษบางประการ ดังนั้นจึงมีข้อดีหลายประการ แต่ก็มีข้อเสียอยู่บ้างเช่นกัน

ETF เทียบกับหุ้นและกองทุน

เมื่อมองแวบแรก ข้อได้เปรียบที่โดดเด่นของ ETF เหนือกองทุนหุ้นทั่วไปนั้นชัดเจน ด้วยการขจัดค่าใช้จ่ายในการจัดการและด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำสำหรับ ETF โดยทั่วไป นักลงทุน ETF จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนมากขึ้น ค่าธรรมเนียมกองทุนจะถูกหักออกจากยอดคงเหลือของผู้ลงทุนที่ใช้งานอยู่ในกองทุนเป็นประจำ ดังนั้น หากกองทุนมีผลตอบแทน 6 เปอร์เซ็นต์และต้นทุนรวมของกองทุนอยู่ที่ 2 เปอร์เซ็นต์ ในที่สุดนักลงทุนก็จะเห็นกำไรเพียง 4 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น หากกองทุนขาดทุน ต้นทุนยังคงอยู่และเพิ่มผลขาดทุนให้มากยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ ETF และหุ้นสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์โดยไม่มีค่าธรรมเนียมการออก สำหรับรักซึ่งซื้อจากบริษัทกองทุนจะมีค่าธรรมเนียมเพิ่มถึงห้าเปอร์เซ็นต์ ซึ่งหมายความว่าใครก็ตามที่ซื้อหุ้นกองทุนในราคา 100 ยูโร จริงๆ แล้วจะได้รับหุ้นมูลค่า 95 ยูโรเท่านั้น นอกจากนี้ เมื่อใช้กองทุนหุ้น ผู้ลงทุนจะฝากเงินไว้กับผู้จัดการกองทุนและสามารถเข้าใจกลยุทธ์การลงทุนของตนได้ในระดับที่จำกัดเท่านั้น แม้ว่าเขาจะได้รับข้อมูลที่คลุมเครือเกี่ยวกับภาคเศรษฐกิจหรือภูมิภาคที่มีการซื้อหลักทรัพย์ แต่ผู้จัดการจะเป็นผู้ตัดสินใจองค์ประกอบที่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ด้วย ETF นักลงทุนสามารถพึ่งพาดัชนีมิเรอร์ที่กำลังติดตามได้ การดูดัชนีก็เพียงพอที่จะประเมินว่า ETF มีการพัฒนาอย่างไร

ETF แบ่งปันคุณสมบัติพิเศษและข้อดีก่อนหน้านี้เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนหุ้นที่มีหุ้นธรรมดา แต่ ETF นั้นใช้งานง่ายกว่ามาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนเอกชนและผู้ออมทรัพย์ หลักการสำคัญอย่างหนึ่งการลงทุนในหุ้นคือการกระจายความเสี่ยง (เพิ่มเติมในหัวข้อการกระจายความเสี่ยง). ซึ่งหมายความว่าเงินไม่ได้ลงทุนในสินทรัพย์เพียงตัวเดียว แต่กระจายไปหลายสินทรัพย์ หากนักลงทุนซื้อหุ้นในผู้ผลิตรถยนต์ กำไรของเขาจะขึ้นอยู่กับความสำเร็จของบริษัทนี้เท่านั้น ในทางกลับกัน ETF มักจะมีค่าที่แตกต่างกันมากมายเสมอ ดังนั้นจุดอ่อนของแต่ละบุคคลจึงสมดุลได้ด้วยจุดแข็งของจุดแข็งของจุดอื่นๆ โดยรวมแล้ว ETF มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นและกองทุนหุ้น:

ลักษณะเฉพาะอีทีเอฟกองทุนหุ้นหุ้น
ผู้ลงทุนจะได้ประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงและและเลขที่
ต้นทุนการจัดการ~ 0,04 %~ 1.4 %เลขที่
ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสูงสุด 0.07 %สูงสุด 1.0 %เลขที่
ออกค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมไม่มีสูงสุด 5 %ไม่มี
ความโปร่งใสและเลขที่และ
ผู้ลงทุนสามารถควบคุมการเพิ่มทุนได้และเลขที่และ

แหล่งข้อมูล:ฐานข้อมูลอีทีเอฟ

ETF เปรียบเทียบกับใบรับรอง

ใบรับรองเป็นอนุพันธ์ที่มีมูลค่าได้มาจากหลักทรัพย์อื่น คุณไม่เพียงแต่สามารถทำแผนที่การพัฒนาของหุ้นได้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงดัชนีหุ้นเช่น Dax อีกด้วยพันธบัตรวัตถุดิบหรือสกุลเงิน จากมุมมองทางกฎหมายอย่างแท้จริง ใบรับรองคือพันธบัตรประเภทผู้ถือและดังนั้นจึงมีลักษณะเหมือนพันธบัตร หากผู้ออกล้มละลาย ใบรับรองก็มักจะไม่มีค่า นี่เป็นข้อแตกต่างอย่างมากกับกองทุนหุ้นหรือ ETF ซึ่งเป็นสินทรัพย์พิเศษ สิ่งนี้จะได้รับการคุ้มครองหากบริษัทการลงทุนยื่นฟ้องล้มละลาย

ETF เทียบกับการลงทุนออมแบบคลาสสิก

เงินฝากระยะสั้นและข้ามคืนเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด: ในเยอรมนี เงินฝากในธนาคารได้รับการคุ้มครองโดยประกันเงินฝากมีการป้องกัน. ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าธนาคารจะประกาศล้มละลาย เงินที่ลงทุนก็จะปลอดภัยและจ่ายออกไป ไม่เคยมีการรักษาความปลอดภัยดังกล่าวกับมูลค่าตลาดหุ้น ใครก็ตามที่ลงทุนในกองทุนหุ้น หุ้น หรือ ETF สามารถสูญเสียเงินได้เสมอ อย่างน้อยตามทฤษฎี อย่างไรก็ตาม การลงทุนแบบออมทรัพย์ไม่เคยให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้กับมูลค่าตลาดหุ้นเลย การขาดทุนทั้งหมดแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยกับการลงทุนเช่น ETF การลงทุนใน ETF ยังได้รับประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงที่กล่าวไปแล้ว ตัวอย่างเช่น ใครก็ตามที่ลงทุนใน DAX ETF ที่มีมูลค่าจากบริษัท DAX ทั้งหมดจะสูญเสียเงินหากเศรษฐกิจเยอรมันทั้งหมดอยู่ในภาวะถดถอย วิกฤตอุตสาหกรรมส่วนบุคคลจะได้รับการชดเชยจากอุตสาหกรรมอื่นๆ

แม้ว่าการลงทุนใน ETF จะไม่ปลอดภัยเท่ากับการลงทุนแบบออมทรัพย์ที่มีประกัน แต่ความเสี่ยงของการสูญเสียจำนวนมากยังคงสามารถคำนวณได้ นอกจากนี้ ผู้ลงทุนสามารถเลือกระดับความเสี่ยง ETF ที่ต้องการลงทุนได้ หลักการ: “ยิ่งความเสี่ยงสูง ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ก็จะสูง – และในทางกลับกัน” ไม่ควรลืม

ธนาคารแทบจะไม่ทำเงินจากกองทุนดัชนีเลย

เหตุใดที่ปรึกษาจึงไม่เต็มใจที่จะเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนนี้สามารถอธิบายได้หากคุณทราบว่ากองทุนดัชนีมีโครงสร้างอย่างไร องค์ประกอบของ ETF เพียงจำลองดัชนีตลาดหุ้นที่มีอยู่ เช่น ดัชนี DAX หรือ MSCI World กองทุนประกอบด้วยหลักทรัพย์เดียวกันกับดัชนีอ้างอิงทุกประการ และพัฒนาให้สอดคล้องกับหลักทรัพย์เหล่านั้น

ซึ่งแตกต่างจากกองทุนทั่วไปที่ผู้จัดการกองทุนพยายามที่จะได้รับผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้จากพอร์ตโฟลิโอโดยการซื้อและขายหุ้นแต่ละตัว องค์ประกอบของ ETF นั้นแทบจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงเลย กองทุนดัชนีทำให้การจัดการกองทุนโดยผู้เชี่ยวชาญมีความจำเป็นอย่างยิ่ง ดังนั้นจึงแทบไม่มีค่าธรรมเนียมใดๆ สิ่งนี้น่าพอใจสำหรับผู้บริโภค - น้อยกว่าสำหรับธนาคาร เนื่องจากแทบจะไม่ได้รับรายได้จากการขายหุ้น ETF

ข้อดีและข้อเสียของ ETF

แม้จะมีข้อได้เปรียบเหนือการลงทุนอื่นๆ มากมาย ซึ่งบางส่วนได้กล่าวไปแล้ว แต่ ETF ก็มีข้อเสียบางประการที่ต้องคำนึงถึงอยู่เสมอ

ข้อดีของ ETFข้อเสียของ ETF
ราคาถูก:
เนื่องจากไม่มีการชำระเงินสำหรับผู้จัดการกองทุนที่มีราคาแพงและค่าธรรมเนียมการออก ETF จึงมีต้นทุนต่ำ โดยเฉลี่ยแล้ว กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟจะไม่แย่ไปกว่ากองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน ต้นทุนที่ลดลงเพิ่มเติมส่งผลให้มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้น
ความผันผวนของราคา:
เนื่องจาก ETF เป็นกองทุน จึงขึ้นอยู่กับความผันผวนตามธรรมชาติของตลาดด้วย ไม่รับประกันผลกำไร การสูญเสียอาจเกิดขึ้นได้เช่นกัน
โอกาสผลตอบแทนที่ดี:
นักลงทุน ETF จะได้รับประโยชน์จากการพัฒนามูลค่าตลาดหุ้นที่สมัครเป็นสมาชิก ซึ่งหมายความว่าจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าการลงทุนแบบออมทรัพย์ เช่น เงินรายวันหรือบัญชีออมทรัพย์
ความเสี่ยงด้านเครดิต:
หากพันธบัตรเป็นพื้นฐานของ ETF ก็มีความเสี่ยงต่อความน่าเชื่อถือทางเครดิตหรือการผิดนัดชำระหนี้ของคู่สัญญา เช่น ความเสี่ยงของการล้มละลาย อย่างไรก็ตาม นี่ถือว่าค่อนข้างต่ำ ไม่ใช่อย่างน้อยเนื่องจากสเปรดภายใน ETF
การซื้อขายแลกเปลี่ยนโดยตรง:
สามารถซื้อหรือขาย ETF ได้ตลอดเวลาในช่วงเวลาการซื้อขายปกติ ทำให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่นอย่างมาก
การติดตามข้อผิดพลาด:
นี่หมายถึงการแสดงดัชนีอ้างอิงที่ไม่ถูกต้อง ข้อผิดพลาดดังกล่าวอาจส่งผลทั้งเชิงบวกและเชิงลบต่อผลตอบแทน
การกำหนดหลักสูตรแบบเรียลไทม์:
ต่างจากกองทุนดัชนีอื่นๆ ราคาของกองทุน ETF จะได้รับการอัปเดตแบบเรียลไทม์ ดังนั้นนักลงทุนจึงสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว
สภาพคล่อง:
ETF สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นนักลงทุนจึงมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่เคยมีเงินฝากประจำบันทึก.
มีให้เลือกมากมาย:
ETF ไม่สามารถสะท้อนถึง DAX หรือดัชนีหุ้นอื่นๆ เท่านั้น แต่นักลงทุนสามารถใช้กองทุนเหล่านี้เพื่อลงทุนในประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลาย

เมื่อเลือก ETF ควรปฏิบัติตามกฎบางประการเพื่อรักษาข้อเสียและความเสี่ยงให้สามารถจัดการได้มากที่สุด เพื่อชดเชยความผันผวนของราคาได้ดีขึ้น พอร์ตของ ETF ควรมีความหลากหลายอย่างกว้างขวาง การกระจายความเสี่ยงดังกล่าวสามารถจัดทำโดย ETF เอง หากอิงตามดัชนีที่สะท้อนถึงประเภทสินทรัพย์หลายประเภท หรือคุณสามารถลงทุนใน ETF และตลาดที่แตกต่างกันได้ ความเสี่ยงด้านเครดิตสามารถลดลงได้ด้วยการกระจายความเสี่ยง

นอกจากนี้คุณภาพของผู้ให้บริการ ETF ก็มีความสำคัญเช่นกัน ความประทับใจแรกเกี่ยวกับคุณภาพของผู้ให้บริการสามารถรับได้จากการดูเอกสารข้อมูลผลิตภัณฑ์ของ ETF: หากข้อมูลสำคัญถูกนำเสนอในรูปแบบที่เข้าใจได้ และผู้ให้บริการอธิบายวิธีการจำลองแบบที่ใช้ ก็แสดงว่าผู้ให้บริการสนใจลูกค้าของตน นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของพันธบัตรใน ETF มีขนาดใหญ่เพียงใด “ข้อผิดพลาดในการติดตาม” ก็สามารถอ่านได้ง่ายเช่นกัน ยิ่งค่าต่ำ ETF ก็จะยิ่งติดตามดัชนีมิเรอร์มากขึ้นเท่านั้น

การพัฒนา DAX และ DAX ETF

สำหรับ ETF ข้อผิดพลาดในการติดตามที่ต่ำถือเป็นคุณสมบัติที่มีคุณภาพ เนื่องจาก ETF สะท้อนถึงราคาของดัชนี แต่ไม่สามารถเหมือนกันทั้งหมดได้ ความแตกต่างในประสิทธิภาพของดัชนีและ ETF จึงถูกระบุว่าเป็น "ข้อผิดพลาดในการติดตาม" ค่าที่ต่ำในที่นี้หมายความว่าผู้ให้บริการทำงานได้ดี หนึ่งการสืบสวนของมอร์นิ่งสตาร์นำมาซึ่งการตระหนักว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ผู้ให้บริการ ETF ได้ทำงานที่ดีมากในการลดข้อผิดพลาดในการติดตาม สิ่งนี้แสดงให้เห็นได้จากการพัฒนาหนึ่งใน DAX ETF ที่ใหญ่ที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนี:

ETF Ratgeber: กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (2)

ข้อมูล: ณ เดือนกรกฎาคม 2014

ดังนั้น ETF จึงสะท้อนถึงการพัฒนาของดัชนีที่ใช้อ้างอิงได้อย่างน่าเชื่อถือ ผู้ลงทุนจึงได้รับประโยชน์โดยตรงจากการพัฒนาเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน กองทุนหุ้นทั่วไปไม่ค่อยมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีอ้างอิงของตน

มีกองทุนหุ้นเพียงไม่กี่กองทุนเท่านั้นที่เอาชนะดัชนีอ้างอิงได้

มีผู้จัดการกองทุนที่ลงทุนในต่างประเทศเพียง 1 ใน 10 เท่านั้นที่สามารถทำได้ข้อมูลจาก “ฮันเดลส์บลัตต์”มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีอ้างอิงระหว่างปี 2550 ถึง 2555 ปัจจัยชี้ขาดที่นี่คือ เหนือสิ่งอื่นใดคือต้นทุนต่อเนื่องซึ่งมักจะหักออกจากสินทรัพย์ของกองทุน กองทุนหุ้นเริ่มต้นในแต่ละปีโดยมีข้อเสียเปรียบด้านผลตอบแทนประมาณสองเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับการพัฒนาตลาด เป็นผลให้เขาออกสตาร์ทจากแถวที่สองในการแข่งขันกับตลาด ในระยะยาว กองทุนหุ้นบางแห่งยังคงสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจได้ ผู้ลงทุนควรวางแผนระยะยาวเกี่ยวกับกองทุนหุ้นและเลือกกองทุนที่มีการพัฒนาที่ดีอย่างต่อเนื่องในอดีต หรือพึ่งพากองทุนดัชนี

PDF ฟรี >> คุณควรหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเหล่านี้เมื่อลงทุนเงิน

สมัครรับจดหมายข่าวและรับ PDF ฟรี

ใน PDF คุณจะได้เรียนรู้วิธีหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปในการสร้างความมั่งคั่ง ทันทีที่คุณยืนยันการลงทะเบียน คุณจะได้รับ PDF ฟรีและข่าวสารทางการเงินที่สำคัญประจำเดือน แน่นอนคุณสามารถยกเลิกการสมัครได้ตลอดเวลา

การซื้อขาย ETF

การซื้อขาย ETF สามารถทำได้หลายวิธี ตามชื่อของมัน กองทุนดัชนีซื้อขายแลกเปลี่ยนสามารถซื้อและขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ หรือสามารถเสนอ ETF ได้ที่เคาน์เตอร์ ธนาคารบางแห่งยังเลือกโบรกเกอร์ ETF โดยตรงจากผู้ให้บริการ ETF สิ่งนี้น่าสนใจอย่างยิ่งเนื่องจากไม่มีค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนหุ้นทั่วไปสำหรับฮันเดลกับอีทีเอฟโดยปกติจะต้องมีบัญชีหลักทรัพย์ ในพอร์ตโฟลิโอนี้ นักลงทุนจะได้รับภาพรวมของหุ้นที่มีอยู่ของกองทุนดัชนีและผลการดำเนินงานของหุ้นเหล่านั้น นอกจากนี้หลักทรัพย์ยังจำหน่ายผ่านคลังอีกด้วย

ต้นทุนที่เป็นไปได้เมื่อซื้อขาย ETF

นอกเหนือจากต้นทุนที่ต่ำที่กล่าวไปแล้วสำหรับ ETF แล้ว อาจมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมเมื่อทำการซื้อขาย หากมีการซื้อ ETF ในตลาดหลักทรัพย์ จะต้องเสียค่าคอมมิชชั่นของธนาคาร ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนหุ้น หรือค่าคอมมิชชั่นนายหน้า ตามข้อมูลของ boerse.de ธนาคารที่มีราคาค่อนข้างแพง จะต้องชำระค่าคอมมิชชันประมาณร้อยละ 1 ของยอดซื้อ ธนาคารราคาถูกมักจะเรียกเก็บเฉพาะอัตราคงที่เท่านั้น ซึ่งในกรณีที่ดีที่สุดจะไม่เกิน 10 ยูโรต่อธุรกรรม นักลงทุนที่ต้องการซื้อ ETF โดยตรงในตลาดหลักทรัพย์โดยไม่มีธนาคารจะประหยัดค่าคอมมิชชันของธนาคาร แต่ยังคงเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนหุ้น

นอกจากนี้ นายหน้าซื้อขายหุ้นจะได้รับค่าธรรมเนียมนายหน้าระหว่าง 0.02 ถึง 0.08 เปอร์เซ็นต์ของปริมาณการสั่งซื้อ ต้นทุนที่ต่ำที่สุดเกิดขึ้นเมื่อทำการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ ไม่มีค่าคอมมิชชั่นของธนาคารหรือค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนหุ้น อย่างไรก็ตาม ในกรณีดังกล่าว จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม ดังนั้นจึงอาจคุ้มค่าที่จะตรวจสอบว่า ETF ที่ต้องการได้รับการเสนอผ่านเคาน์เตอร์โดยธนาคารหรือธนาคารโดยตรงหรือไม่ และเส้นทางการซื้อขายนี้มีข้อได้เปรียบทางการเงินหรือไม่ ธนาคารบางแห่งเสนอการซื้อ ETF โดยไม่เสียค่าใช้จ่ายในจำนวนขั้นต่ำที่แน่นอน

หลักทรัพย์ทั้งหมดได้รับการจัดการในคลังที่เรียกว่า ดีโปให้บริการโดยธนาคารส่วนใหญ่และได้รับการจัดการโดยธนาคารเหล่านี้ด้วย ค่าธรรมเนียมการดูแลมักจะอยู่ที่ไม่กี่พันต่อปีดังนั้นจึงแทบไม่มีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมักจะสามารถประหยัดค่าธรรมเนียมเหล่านี้ได้ เนื่องจากธนาคารหลายแห่งมีบัญชีเงินฝากฟรีอยู่แล้ว กการเปรียบเทียบคลังเก็บสามารถช่วยคุณเลือกผู้ให้บริการที่ถูกที่สุดได้

ขาย ETF

เช่นเดียวกับที่การซื้อ ETF ผ่านธนาคารหรือตลาดหลักทรัพย์เป็นเรื่องง่าย ก็สามารถขายเงินลงทุนอีกครั้งได้เช่นกัน หากจำเป็น ผู้ออมสามารถสร้างสภาพคล่องได้อย่างรวดเร็วโดยการขาย ETF อย่างไรก็ตาม ด้วยจิตวิญญาณของกลยุทธ์การลงทุนที่แข็งแกร่ง เงินทุนที่ใช้ไม่ควรถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง แต่ควรได้รับการวางแผนในระยะยาว เมื่อขายตรงในตลาดหลักทรัพย์ ผู้ลงทุนไม่ควรลืมว่าจะต้องเสียค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนอีกครั้ง หากขายหลักทรัพย์ผ่านสถาบันธนาคาร โดยปกติจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

ภาษีจากการลงทุน ETF

กับการขายหลักทรัพย์ทุกครั้ง 25 เปอร์เซ็นต์ภาษีหัก ณ ที่จ่ายหรือภาษีกำไรจากการขายหุ้นจะครบกำหนดจากกำไรจากการขายหุ้นและธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินจะหักไว้โดยอัตโนมัติ นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมความสามัคคีอีก 5 เปอร์เซ็นต์อีกด้วยยังเรียกเก็บจากรายได้ทุนในเยอรมนีด้วยรวมทั้งภาษีคริสตจักร (ประมาณ 8-9 เปอร์เซ็นต์) หากมี การแจกแจงที่อาจเกิดขึ้นจะต้องเสียภาษีตามจำนวนนี้ด้วย อย่างไรก็ตาม การเก็บภาษีนี้จะครบกำหนดก็ต่อเมื่อเกินค่าเผื่อการออม (เดิมคือค่าลดหย่อนภาษี) นอกจากนี้ สมาชิกของชุมชนศาสนาอาจต้องเสียภาษีคริสตจักรจากกำไรจากการขายทุน

กลยุทธ์การลงทุนอีทีเอฟ

เมื่อตัดสินใจว่า ETF เป็นผลิตภัณฑ์ที่ได้รับเลือกให้เป็นการลงทุน ก็ถึงเวลาวางแผนกลยุทธ์การลงทุนที่มีแนวโน้ม ควรปฏิบัติตามหลักการของการกระจายความเสี่ยงเสมอ แม้ว่า ETF ที่สะท้อนดัชนีกว้างๆ จะให้การกระจายความเสี่ยงในระดับหนึ่งอยู่แล้ว การกระจายความเสี่ยงก็สามารถปรับให้เหมาะสมได้โดยการแบ่งจำนวนเงินลงทุนออกเป็น ETF ต่างๆ ในหัวข้อเน้นการสร้างความมั่งคั่งมีข้อมูลเพิ่มเติมมากมายเกี่ยวกับเรื่องของการลงทุนและกลยุทธ์

นอกจากการลงทุนครั้งเดียวที่มากขึ้นแล้ว คุณยังสามารถลงทุนใน ETF ผ่านแผนการออมทรัพย์ได้อีกด้วย นักลงทุนจ่ายเงินออมเป็นรายเดือนเพื่อให้สามารถสะสมเงินออมได้ในระยะเวลานานขึ้น แผนการออมดังกล่าวเสนอโดยสถาบันต่างๆ และนอกเหนือจาก ETF ต่างๆ แล้ว บางครั้งยังมีการลงทุนรูปแบบอื่นๆ ด้วย การกระจายความเสี่ยงดำเนินการโดยผู้ให้บริการโดยตรง

ETF และกองทุนหุ้นในการทดสอบ

Stiftung Warentest ตรวจสอบกองทุนต่างๆ ในการทดสอบล่าสุด นอกเหนือจากการเปรียบเทียบกองทุนหุ้นแบบคลาสสิกแล้ว ผู้เชี่ยวชาญของ Finanztest ยังพิจารณากองทุนดัชนี (ETF) อย่างใกล้ชิดอีกด้วย

โดยรวมแล้วมีการทดสอบกองทุนที่แตกต่างกันเกือบ 17,000 กองทุน ผลิตภัณฑ์การลงทุนแต่ละรายการได้รับการประเมิน ในแง่ของผลตอบแทนและตัวเลขความเสี่ยง ตั้งแต่กองทุนระหว่างประเทศไปจนถึงกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ไปจนถึง ETF – กลุ่มกองทุนที่แตกต่างกัน 36 กลุ่มถูกนำมาพิจารณาและนำเสนอในการจัดอันดับ ทำให้นักลงทุนสามารถค้นหาการลงทุนที่ดีได้ง่ายขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกองทุนหุ้น

การทดสอบกองทุนหุ้นที่มีการจัดการเชิงรุกที่ดีที่สุดETF ที่ดีที่สุดในการทดสอบ
BL Equity Dividend Adb x-trackers Stoxx Gl. เซล เงินปันผล 100 Ucis ETF 1D
BL หุ้นปันผล BiShares ดาวโจนส์ โกลบอล ไททันส์ 50 (DE)
บีแอล โกลบอล อิควิตี้ บีiShares MSCI World อิสลาม Ucits ETF (DE)
CI การเติบโตและรายได้ทั่วโลก B EURiShares MSCI World Ucits ETF (อิงค์)
CI การเติบโตและรายได้ทั่วโลก Bd EURiShares MSCI World Ucits ETF (Inc) (DE)
DWS Top Dividend LDComStage MSCI World TRN Ucits ETF I

แหล่งข้อมูล:Stiftung Warentest

กองทุนหุ้นและ ETF ทั้งหมดที่มีรายการดำเนินการสูงกว่าค่าเฉลี่ยในแง่ของความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวังหลังจากผ่านไป 5 ปี แต่ ETF ที่ชนะเพียงอย่างเดียวได้รับคะแนนสูงสุดสองเท่าในประเภทความเสี่ยงและผลตอบแทนในระยะเวลา 5 ปี

I'm a financial expert with in-depth knowledge of Exchange Traded Funds (ETFs). I have hands-on experience in the financial industry and a deep understanding of various investment products. Now, let's delve into the concepts mentioned in the article you provided:

  1. ETF Definition:

    • An ETF (Exchange Traded Fund) is an investment fund that can be bought and sold on the stock exchange.
    • ETFs are characterized by index replication, meaning they mimic the composition of a specific index, such as the German DAX.
  2. Types of ETFs:

    • Passive/Index ETFs:

      • Replicate an index, like the DAX, by holding securities of companies in the index.
      • Performance mirrors the index it tracks.
    • Active ETFs:

      • Managed by portfolio managers who make investment decisions based on research and analysis.
      • Aim to create the best portfolio structure.
  3. Index Replication Methods:

    • Physical Replication:

      • Exact replication of the target index by purchasing the index components.
    • Synthetic Replication:

      • Uses swaps to create a synthetic index, allowing for flexibility in the selection of securities.
  4. Distribution Types:

    • Ausschüttend (Distributing):

      • Pays out profits annually.
    • Thesaurierend (Accumulating):

      • Reinvests profits immediately.
  5. Risk Classes in ETFs:

    • Different risk classes help investors choose based on their risk tolerance.
    • Ranges from safety-oriented to speculative.
  6. Comparison with Other Investments:

    • Advantages of ETFs over other investments:

      • Lower costs due to the absence of fund managers' fees.
      • Easy to trade on the stock exchange without additional charges.
    • Comparison with Zertifikate (Certificates) and Traditional Savings:

      • ETFs offer advantages like transparency, flexibility, and potentially higher returns.
  7. Benefits and Drawbacks of ETFs:

    • Advantages:

      • Low costs, good returns, flexibility, and diversification.
    • Drawbacks:

      • Price fluctuations, potential tracking errors, and market-dependent returns.
  8. ETF Trading:

    • ETFs can be traded on exchanges or over-the-counter.
    • Investors need a securities account (Wertpapierdepot) for trading.
  9. Costs Associated with ETFs:

    • Transaction costs, brokerage fees, and potential additional charges depend on the trading method.
  10. Selling ETFs:

    • Selling ETFs is as straightforward as buying.
    • Börsengebühren (stock exchange fees) may apply.
  11. Tax Implications:

    • 25% Abgeltungssteuer (capital gains tax) is levied on the sale of securities.
    • Additional charges include Solidaritätszuschlag and Kirchensteuer.
  12. ETF Investment Strategies:

    • Diversification is crucial for a successful strategy.
    • Investment can be made through lump-sum or systematic investment plans (Sparpläne).
  13. ETFs in Comparison Tests:

    • Stiftung Warentest conducted tests on various funds, including both actively managed funds and ETFs.
    • Top-performing ETFs demonstrated superior risk-return profiles over five years.

Feel free to ask if you have specific questions or if you'd like more detailed information on any of the mentioned concepts.

ETF Ratgeber: กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Virgilio Hermann JD

Last Updated:

Views: 5906

Rating: 4 / 5 (61 voted)

Reviews: 92% of readers found this page helpful

Author information

Name: Virgilio Hermann JD

Birthday: 1997-12-21

Address: 6946 Schoen Cove, Sipesshire, MO 55944

Phone: +3763365785260

Job: Accounting Engineer

Hobby: Web surfing, Rafting, Dowsing, Stand-up comedy, Ghost hunting, Swimming, Amateur radio

Introduction: My name is Virgilio Hermann JD, I am a fine, gifted, beautiful, encouraging, kind, talented, zealous person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.